AI産業が牽引する半導体の2026年設備投資動向

掲載日 2026/06/05

　2023年、半導体産業は新型コロナウイルスによる半導体特需から、在庫調整により、メモリを中心に市場が縮小した。しかし、2023年に米Open AIが大規模言語学習モデル（LLM）Chat-GPTをVer3にアップデートしたことで、生成AIブームが巻き起こり、ハイパースケーラと呼ばれる米大手テック企業がAIサーバに莫大な投資を開始した。それによって米NVIDIA、NVIDIAの半導体を製造する台TSMC、そしてTSMCに製造装置や材料を供給する企業が恩恵を受けた。この勢いは2026年５月現在、留まることを知らない。

　今回の特集では増々活性化する2026年の半導体産業において、各階層の主要な設備投資動向を追い、まとめていく。

2026年のハイパースケーラの設備投資動向

　2025年は、AI半導体を中心に、半導体各社が好調であった、2026年もハイパースケーラを中心に、AIサーバー（半導体）への積極的な設備投資は継続されると見られる。下記に各ハイパースケーラの2025年と2026年の設備投資金額をそれぞれ掲載した。

企業	2025年設備投資実績	2026年見通し・計画	前年比（成長率　中央値より）
Amazon	1,318億ドル	2,300億ドル	約%増
Microsoft	800億ドル	1,900億ドル	約194%増
Alphabet	914億ドル	1,800～1,900億ドル	約102%増
Meta	697億ドル	1,250～1,450億ドル	約87%増
Apple	127億ドル	140億ドル	約10%増
合計	3,856億ドル	7,490億ドル	約95%増

表１　ハイパースケーラの設備投資動向

　表のように、各社とも設備投資金額を大幅に引き上げており、その各社ともに投資金額を引き上げている。その中で、米Appleだけが設備投資競争から一線を画しているが、これは同社が多数の個人向け端末を販売しており、これらのデバイスがNeural Engine（NPU）側で多くのAI処理を行うため、中央の巨大データセンターを自社で大量に抱える必要が無いことに起因する。

　一方で、積極的な設備投資を行うハイパースケーラ各社は、本格的に立ち上がり始めたAI産業の中で主権を握ろうと、巨額の設備投資を進めている。Amazonでは、アンディ・シャシーCEOが一生に一度の機会であるとして、AWSのAIインフラ構築に資金を集中させている。同社にはOpen AIからの1,000億ドルを含む、顧客からの大量予約があり、その金額的な裏付けを持って、莫大な設備投資金額を回収できるという算段である。また、同社では独自のAIチップ「Trainium」を開発しており、同チップをAWSに大規模に導入することで、従来はNVIDIA製GPUによって高額化していた調達コストを削減することを狙っている。

図１. AWSのAIアクセラレータ AWS Trainium

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